金利が上がると日本株有利。ND倍率と金利、ドル円との相関

今日8/24のモーサテでやっていたND倍率と金利に相関があるとのことで、米国10年債利回りとの相関係数を見てみた。

ND倍率は日経平均÷ダウで上がると日本株有利であることになる。また、金利と相関があるとの事だが、米国の金利が上がると、日本の金利との差が意識されるから、金融緩和的な日本株が有利になるとの事だった。

それと、ドル円とも相関があると思い相関係数を出してみた。米国10年債利回りと同じ感じ。

以下は日経225とダウを割ったものの日足。黄色のグラフが米国10年債利回り、青が米国10年債金利との相関、緑がドル円との相関である。

このチャートから、ND倍率と金利やドル円との相関がなくなるときもあると言える。ダウが有利な時は、金利とドル円とのND倍率との相関がなくなる。

ただ、金利がぐぐっと上がるときに、ND倍率との相関係数がプラスになり、ND倍率も上がっている。